すぽさん投資ぶろぐ

「成長、ビジネスモデル、割安」を軸にした中長期投資ブログ


企業分析:1345インベスターズクラウド(3.5)

人参さん
大変お待たせしました。それでは1345インベスターズクラウドです。よろしくお願いします。
■結論
「土地購入〜建設〜入居募集〜管理」を一貫して請負うという利便性で、サラリーマン不動産投資ニーズを掘り起こして国内トップクラスの急成長を遂げる。
土地購入はマッチングに徹して在庫リスクを負わずに間口を広げる一方で、建設以降のプロセスはインベスターズCしか選択できないようにすることで、効率よく売上/収益を生み出している。
優秀な企業だが「インベスターズCはサラリーマン投資家を創造しているが、借り手を創造しているわけではない」ため、不動産投資市場の動向の影響は避けられない。 不動産投資市場は加熱気味で利回りが低下しており、金利上昇・空室増加・値下げといったリスクを許容できるバッファは少なく、不動産投資市場が反転した時にサラリーマン投資家市場が一気に冷え込む可能性もある。
2〜3年は急成長が続くことも十分に考えられるが、反転リスクを意識した投資をせざるを得ない。評価は3.5。  
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インベスターズクラウド議論の準備ができました

人参さん、大変お待たせしました。1435インベスターズクラウドの議論の準備ができました。
ご都合はいかがですか?ご連絡ください。 

ポートフォリオ7銘柄の損益(2017年2月)

20170228

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「日経マネー4月号」&「日本の億万投資家名鑑」に掲載されました

 日経マネー関連で2つ掲載されました。

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企業分析:6238フリュー(3.0)

にしさん
大変お待たせしました。それでは6238フリューです。よろしくお願いします。
■結論
写真保存先独占というアフタービジネス型のビジネスモデルを軸に高収益を生み出すが、既に成熟期に達しており今後の成長は横ばいからAクラス(5%程度)と見るのが現実的。四半期決算好調や株式分割などで、株価がもAクラス(PER20)に近いレベルまで上昇しており今からのお買い得感も弱い。3.5に近い3.0。
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ポートフォリオ8銘柄の損益(2017年1月)

20170131


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ビットリージョン「まだその時と場所の指定まではしていない」

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賭博黙示録カイジ第6、利根川が放つ有名なセリフです。ビットリージョンの仕組みを眺めていてこの言葉を思い出しました。「11%増える」と謳っているビットリージョンですが、実は増えるのは「引き出す権利」であり、権利が本当に使えるかどうかは保証されていません

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