分析依頼:3834朝日ネット(3.0)

momokoさん
3834朝日ネット分析できました。成長面がイマイチですね。3.0です。

朝日ネットは老舗の中堅ISP(Internet Service Provider)です。ISPは差別化が生まれづらいビジネスですが、一応ストック型ではあります。そんな中、朝日ネットは「余計なことに手を出さない」というローコスト経営を貫くことで、営業利益率20%以上を継続的に生み出しています(成長面はほぼ横ばい)。
IRではmanabaという教育系のクラウドサービスが成長ドライバーと言っていますが、まだ小規模で期待するのは時期尚早です。
株価は来期PERで14.6です。
財務面は盤石ですが、成長力と株価が一致しているので、緩やかな成長しか期待できません。

『分析依頼:3834朝日ネット(3.0)』へのコメント

  1. 名前:momoko 投稿日:2014/09/01(月) 22:43:27 ID:4568c0057 返信

    お忙しいところありがとうございましたm(__)m
    manabaに期待して保有していましたが、思ったより認知されないようで最近手放したのです。なかなか上がらないなぁと思っておりましたが、成長力と株価の一致ということで合点がいきました。
    多くの方の分析依頼を丁寧にこなして大変かとは思いますが、陰ながら応援させていただきます。依頼しておいてなんですが依頼せず済むために、すぽさんのように分析できるよう努力します(^_^;)

  2. 名前:AKI 投稿日:2014/09/02(火) 22:03:49 ID:903becefa 返信

    朝日ネットは昔持っていて今は売ってしまいました。
    成長率はあまり高くありませんが、自社株買いをよくするので、EPS成長率は見た目より高くなるのではないでしょうか。

  3. 名前:すぽ 投稿日:2014/09/02(火) 22:51:17 ID:9e74e8ad2 返信

    AKIさん、情報ありがとうございます。
    なるほど、ゆっくり株価が上昇していた理由がわかりました。自社株買いは個人株主ではコントロールできないので、+αと考えるのが無難でしょうね。
    それにしても増資と自社株買いは、PERとPBRを変換させる面白いツールですね。