田舎の司法書士さん
お待たせしました。それでは3901マークラインズです。よろしくお願いします。
■結論
「専門誌と調査会社の中間ぐらいのお手頃情報サービス」という新たな市場を作り、海外を含めて順調に拡大。基本はストック型でプラットフォームも形成しつつあり安定感がある。市場規模もまだまだ小さく成長鈍化のフェーズまでは遠い。ここ数年はSクラス(20%)の高成長が期待できる。リスク面では為替、不況時の一部解約、新規参入などを想定。株価はやや高いが十分購入水準。評価は4.0。

■基礎情報
GMOクリック証券の分析を使います。

plv_3901_5
bs_3901_3

・その他IR資料など

■ポイント
Step1:業績の確認
・売上利益ともに+20%程度レベルの成長。営業利益率30%と非常に高く申し分ない。
・B/Sはキャッシュが溢れている

Step2:事業の確認、ビジネスモデルは?
・自動車情報プラットフォームを中心とする。基本はストック型でプラットフォームも形成しつつある。競合らしい競合も見当たらない。
・海外売上比率も売上の4割を占めるまで伸長。

Step3:株価の確認
予想PER25.0

■田舎の司法書士さんへの質問
5年後の売上・利益のイメージはどれぐらいですか
②この企業の強み・弱みをどう考えますか
③その他、聞きたいことがあればどうぞ